我国大蒜价格波动周期和特征分析

分类：论文范文 发表时间：2021-05-07 09:05

　　摘要：文章利用大蒜价格的时间序列数据，从长期和短期进行分析其价格波动特征和规律，研究表明大蒜价格波动具有一定的周期性和趋势性，在不同的阶段影响因素不完全相同；同时价格的波动具有集簇性，高风险性，但是不具有高回报性。

　　关键词：大蒜；价格波动；周期性；ARCH模型

　　0引言

　　近年来以大蒜为代表的小农产品价格波动引起了社会的广泛关注和热议，“蒜你狠”、“豆你玩”、“辣翻天”、“姜你军”等网络用语迅速蹿红。农产品价格的暴涨暴跌，对于经销商、消费者等市场相关方都会产生很大的伤害，同时也给政府宏观调控提出了全新的课题，因此了解大蒜价格波动的特征及其规律，对于防止大蒜价格的暴涨暴跌，缩小大蒜市场价格震荡的幅度，以及采取相应的政策稳定价格都具有重要的现实意义。本文基于2004年1月到2012年10月大蒜市场批发价格的时序数据进行分析，探索价格波动的自身规律和动态特征。

　　1大蒜价格波动的总体分析

　　1.1大蒜价格暴涨暴跌的总体轨迹描述

　　据商务部市场监测数据显示，自2004年以来，大蒜市场批发价格发生多次波动。从2004年7月份的1.66元/公斤批发价，连续上涨到2006年4月份5.85元/公斤的高价，大蒜的高价吸引了广大蒜农的种植热情，大蒜种植面积和产量急剧的扩大，导致大蒜的产量远远超过市场的需求量，结果必然导致价格的下跌，这一轮的价格下跌自2007年1月开始，一直持续到2009年的5月份。市场批发价格在2008年6月达到1.38元/公斤最低点，一些地区的的大蒜价格甚至跌到0.4元/公斤左右，蒜农连成本都无法收回。大蒜入库后,价格更是一路下滑,一些地区大蒜价格一度跌到0.10~0.20元/公斤。由于价格的大幅度下降，在2008~2009蒜季和2009~2010年的蒜季，大蒜的种植面积和产量急剧的减少，市场的供应量远远小于需求量，同时加上大蒜产区发生的低温和“倒春寒”自然灾害的影响，进一步加剧了大蒜产量的减少。产量的减少加上游资的炒作以及人们心里价格上涨的预期，导致大蒜价格出现“过山车”式的上涨，市场批发价格从2009年2月份的最低1.58元/公斤，暴涨到2010年10月份12.14元/公斤，上涨的速度之快，涨幅之大，远远超出人们的预期，进而激发起了包括蒜农、批发商和社会游资的极度热情；而到了2011年8月份的时候，市场批发价格却直线暴跌到3.9元/公斤，价格又一次陷入谷底，让很多蒜农和批发商损失惨重。进入2012年，疯狂的大蒜似乎又一次卷土重来，价格在7月份达到7.92元/公斤的新高。从图1可以看出，大蒜价格总体波动剧烈，呈现出一定的周期性。大蒜批发价格最高为12.14元/公斤，最低为1.38元/公斤，平均值为4.45元/公斤，标准差为2.85元/公斤。

　　1.2大蒜价格季节和趋势分析

　　利用X12季节调整乘法模型对于大蒜价格的月度时间序列进行季节调整，分析大蒜价格波动的季节因素的影响如图2所示。

　　2大蒜价格波动率的ARCH类模型分析

　　以上部分从长期的角度描述了大蒜价格波动的特征，但是大蒜价格在暴涨暴跌的每一周期中的具体特征是什么，风险和收益是否相对应，以及价格的上涨和下跌是否对称等问题需要进一步的展开研究。鉴于此，为了更进一步认识大蒜价格的波动规律，在上部分分析的基础上，接下来通过ARCH类模型的分析，具体刻画其波动特征。本部分选择价格波动幅度最为剧烈的2009年5月1日到2012年10月31日的周度数据进行分析，数据来源于国际大蒜网产地价格定基指数PI，基准期为2009年5月。

　　3结论文章以上部分利用大蒜价格的时间序列数据，从长期和短期两个方面进行分析其波动规律，得出以下结论：（1）长期来看大蒜的价格波动具有一定的周期性，但是价格波动的周期时间跨度长短不一，同时波动的幅度也是不一样，这说明大蒜的价格波动在不同的周期影响因素不同。（2）大蒜价格波动的趋势分析结果来看，在2009年之前的价格趋势很是平稳，价格的波动更多的来自于周期波动带来的影响，而2009年之后大蒜价格的暴涨暴跌显示出大蒜人为的炒作因素在其中起着推波助澜的作用。（3）大蒜价格波动具有集簇性：小的价格波动后面经常跟着小的价格波动，大的价格波动后面经常跟着大的价格波动，因而大蒜市场价格在一定程度上是可以预测的。大蒜价格受外界冲击的的影响更为明显，受前期波动的影响呈现衰减的趋势。（4）价格波动影响的时间较长，显示出大蒜市场价格风险较大。但是大蒜市场没有体现出高风险高回报、低风险低回报的特征，这说明，大蒜市场场的大部分交易者在做决策时非理性因素大于理性因素。（5）价格上涨信息引发的大蒜市场波动与价格下降信息引发的大蒜波动是相同的。

　　参考文献：

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　　邱书钦

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